原油 全球股市下跌引发市场对需求的担忧，加之沙特承诺如有需要将继续增产的消息持续发酵，隔夜欧美原油期价重挫，跌至两个月以来新低。尽管四季度主导油价的关键因素依然集中在供应端，但是需求下滑预期愈发强烈，而沙特增产及伊朗出口下滑程度的不确定性也令市场对供应短缺的判断不在那么坚定，不过一旦美国制裁伊朗全面实施，叠加冬季需求高峰，油价仍将受到支撑。SC回补缺口，关注60日均线支撑。 全部离场观望。

贵金属 近期贵金属黄金、白银价格上涨主要受避险情绪推动。昨日晚间美股剧烈波动，开盘大幅下跌至收盘基本收复跌幅，原油价格暴跌也引发避险情绪推动下的美债、黄金价格上涨。近期沙特记者问题持续得到关注。但目前这些因素都属于短期事件，可持续性仍然存在疑问。 短多。

黑色 昨日黑色系仍有所分化，螺纹、焦炭震荡收平，热卷、铁矿收跌，焦煤逆势上涨；夜盘焦煤转弱，其余品种偏强震荡。现货方面，螺纹提涨热卷暂稳；铁矿港口现货价格续涨普式指数跌；焦炭局部地区提涨，焦煤持稳。成材方面，近期河北、山西、河南等地陆续发布秋冬季限产文件并进行环保督查工作，唐山地区因天气问题启动减排应急措施，后续衔接秋冬季限产，供应端将逐渐收缩；需求方面，前三个月新开工面积增速仍保持高位终端需求仍有保证，预计本周库存数据保持大幅去化；库存低位叠加限产临近，盘面仍有贴水修复动力。上周铁矿海外发货及到港双升，根据船期推测预计本周到港略有减小，但两拓检修结束发货或将有所回升，pb资源偏紧将有所缓解；港口库存上周止降转升，日均疏港量仍保持高位，但秋冬季限产临近且钢厂库存充裕，后续需求将逐渐转弱；汇率持弱支撑仍强，铁矿近期高位震荡。焦炭方面，上周中小规模焦企开工率有所下降,环保限产仍趋严,去产能背景下长期供给偏紧；库存上钢厂有增，焦企仍处低位挺价心态强，港口库存降后趋稳；成本有增及低库存下第二轮提涨基本被接受，但钢焦之间博弈仍在持续，盘面短期宽幅震荡。焦煤方面，蒙煤通关及澳煤发运良好，政策限制下存四季度进口煤偏紧担忧；昨天山东省开始煤矿安全检查多数煤矿关停，供给端担忧加剧；近期下游开工率高保证需求，补库意愿尚可,后续有转弱可能，但供给端隐患较大盘面偏强震荡。 螺纹多单继续持有，焦炭、焦煤逢低短多。

农产品 中美贸易重启仍然遥遥无期，因此市场近期的关注点多在主产区天气上面，虽然目前美国大豆中西部主产区天气干燥有利收割，但此前的连续降雨已经对作物造成了一定程度的损害，并且下周还会有降雨出现，市场担心大豆产量进一步受到影响，不过预计影响程度有限，不会改变目前豆价弱势震荡的格局。截至到10月21日，美豆收割工作完成了53%，一周前为38%，低于去年同期的67%以及五年平均69%。国内方面，周末云南省昭通市又发现新疫情，非洲猪瘟还在持续蔓延，影响养殖户补栏意愿，同时生猪出栏速度加快，以降低疫情发生时可能遭受的损失。另一方面，豆粕价格偏高，下游饲料配方有所调整，也不利豆粕需求。不过贸易战给大豆供应带来的影响大于需求，虽然11月底中美领导人将在布宜诺斯艾利斯举行的G20峰会上自贸易战开始后首次会晤，市场有预计双方可能达成共识，但11月大豆到港已有不足，库存也将出现回落，且谈判仍有不确定性，因此预计谈判之前粕类仍将高位震荡，但需要警惕增值税调整给价格带来的影响。油脂方面，虽然国内油脂库存屡创新高，但11月开始库存有望受贸易战影响出现回落，同时四季度棕榈油消费下降，豆油、菜油将形成替代，利好豆菜价格，外围市场马棕油增产周期也即将结束，因此看好后期油脂止跌企稳，豆油关注5730附近支撑。不过昨日由于沙特宣布增产，国际原油价格大跌，或对国内油脂市场带来压力，关注开盘价格变化。 期货：豆粕暂时观望；豆油关注5730附近支撑，可逢低试多。

期权：短期可建立卖出宽跨式头寸。